Оценка бизнеса - это определение в денежном выражении стоимости, которая может быть наиболее вероятной продажной ценой предприятия как товара. Как любой товар, бизнес обладает полезностью для покупателя, определяемой величиной генерируемой предприятием прибыли. Предприятие, как юридическая форма бизнеса, является объектом гражданских прав и рассматривается как имущественный комплекс, используемый для осуществления коммерческой деятельности (ГК РФ, ст.32).

Оценку бизнеса проводят для определения стоимости ценных бумаг в случае купли-продажи акций предприятий на фондовом рынке. А также, для:

  • реструктуризации предприятия для принятия обоснованного инвестиционного решения
  • определения кредитоспособности предприятия и стоимости залога при кредитовании
  • страхования, в процессе которого возникает необходимость определения рыночной стоимости активов, существенно отличающейся от стоимости активов по бухгалтерской отчетности
  • повышения рыночной капитализации стоимости акционерного капитала предприятия, что предполагает эффективное управление финансовыми и материальными активами компании
  • налогообложения, в случае, если какой-либо элемент, связанный с деятельностью предприятия, существенным образом влияет на налоговую политику компании.


 

Оценка коммерческой недвижимости - это оценка недвижимости, которая может приносить доход. Независимая оценка коммерческой недвижимости — это определение текущей рыночной стоимости коммерческой недвижимости. Оценка коммерческой недвижимости самый распространенный вид оценки, включающий в себя определение стоимости права собственности или иных прав.

Примерный перечень документов для оценки недвижимости:

  • 1. Свидетельство о праве (собственности, хозяйственного ведения и т.д.)
  • 2. Технический паспорт БТИ
  • 3. Справка БТИ
  • 4. Экспликация БТИ
  • 5. Поэтажные планы
  • 6. Документы по переоценке недвижимого имущества (если проводилась)
  • 7. Список оцениваемых зданий и сооружений, содержащий:
  • 8. балансовую стоимость
  • 9. остаточную стоимость
  • 10. амортизационные отчисления (руб./%.)
  • 11. дату постановки на баланс
  • 12. Свидетельство на право собственности на земельный участок / Договор аренды на земельный участок
  • 13. План земельного участка.


 

Оценка ценных бумаг

Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов. Имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

К ценным бумагам относятся:

  • долговые ценные бумаги – облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты банков;
  • долевые ценные бумаги – акции;
  • производные ценные бумаги – опционы, варранты, фьючерсные контракты.

Особенность оценки ценных бумаг заключается в том, что при оценке бизнеса, они являются характерной формой существования капитала и одновременно товаром, который обращается на фондовом рынке. Ценная бумага – не материальный товар, и стоимость ее определяется стоимостью прав, которые ценная бумага дает своему владельцу.

Оценка ценных бумаг производится в следующих целях:

  • определения стоимости ценных бумаг в случае проведения сделок купли-продажи;
  • определения рыночной стоимости акций в случае выкупа акций обществом по требованию акционеров;
  • определение стоимости размещения или цены выкупа эмиссионных ценных бумаг общества (привлечение независимого оценщика является обязательным для определения цены выкупа обществом у акционеров принадлежащих им акций в соответствии со статьей 76 ФЗ "Об акционерных обществах");
  • получения кредитов под залог, а также разрешения разногласий между кредитором и заемщиком по вопросу стоимости залогового обеспечения.


 

Оценка оборудования

Оценка оборудования – определяет стоимость практически всех объектов движимого имущества: станков, приборов, компьютеров, технологических комплексов и поточных линий, силовых агрегатов, оргтехники, мебели, офисного оборудования, бытовых предметов и многое другое, которые относятся к движимому имуществу.

Потребность в оценке машин и оборудования, может возникнуть и в том случае, когда объект гражданских прав (вещь, имущество, имущественные права и т. д.) вступает в хозяйственный оборот, и над ним совершаются те или иные хозяйственные операции. Машины и оборудование становятся объектами оценки в процессе различных сделок, связанных с установлением, изменением и прекращением вещных прав. Основаниями оценки оборудования могут быть переоценка основных фондов, страхование, залог, ликвидация бизнеса и т. д.


 

Оценка нематериальных активов

Нематериальные активы – это часть активов, обладающие стоимостью, но не имеющие материального выражения. Они используются в хозяйственном обороте и способны приносить доход. В зависимости от назначения и выполняемых функций нематериальные активы подразделяются на группы:

  • интеллектуальная собственность
  • имущественные права
  • отложенные (капитализированные) затраты.

При проведении оценки интеллектуальной собственности можно выделить три основных раздела:

  • промышленную собственность - патенты на промышленные образцы, патенты на изобретения, патенты на селекционные достижения, свидетельства на знаки обслуживания, свидетельства на товарные знаки;
  • объекты авторского права и смежных прав - произведения литературы, живописи, музыки, науки, и иных видов искусства, программы для ЭВМ, базы данных и топологии микросхем;
  • коммерческая тайна - ноу-хау - знания технического, финансового или административно-управленческого характера приносящие или могущие приносить доход или иную пользу, результаты научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, не охраняемая патентами проектная, конструкторская и технологическая документация.

Имущественные права включают права пользования землей, водными и другими природными ресурсами, недрами, имуществом и т.д.
Оценка интеллектуальной собственности проводится для следующих целей:

  • при определении стоимости вклада в уставный капитал;
  • при инвентаризации (учете) и введении оценки интеллектуальной собственности в хозяйственный оборот;
  • для оптимизации выплат налога на имущество;
  • при выдаче кредита под залог исключительных прав;
  • для привлечения инвесторов и других операций;
  • при разрешении конфликтов при использовании оценки интеллектуальной собственности, в т.ч. при определении ущерба вследствие нарушения исключительных прав интеллектуальной собственности;
  • при уступке прав на объект интеллектуальной собственности и выдаче лицензий на их использование.


 

Оценка дебиторской задолженности

    Дебиторская задолженность - это часть оборотного капитала, т.е. сумма долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц.
    В составе активов организаций наличествует дебиторская задолженность и как любые другие активы, дебиторская задолженность имеет стоимость и играет достаточно важную роль в сфере предпринимательской деятельности. По своему экономическому смыслу дебиторская задолженность похожа на векселя или долговые расписки, которые имеют свободное хождение на фондовом рынке.
    Дебиторская задолженность не обладает функцией товара, и продаваться может только уступка права требования. Дебиторская задолженность имеет цену лишь в случае появления потребительской стоимости, которая проявляется у покупателя в следующих случаях: своевременного погашения дебиторской задолженности покупателя, возникшей по другой сделке, а также предотвращения убытков, получения от дебитора выгодных покупателю товаров (услуг), установления контроля над дебитором.
    При экспертизе по оценке дебиторской задолженности, учету подлежит финансовое состояние дебитора, наличие обеспечения исполнения денежного обязательства, права требования, по которому составляют дебиторскую задолженность, дебиторской задолженности, потенциальный спрос на дебиторскую задолженность.

Оценка дебиторской задолженности проводится:

  • при проведении финансовой эффективности предприятия
  • при переуступке дебиторской задолженности
  • при обращения взыскания на имущество должника